Каждый кризис на рынке сопровождается одним и тем же сценарием: сначала тревога, потом паника, затем распродажа и, наконец, восстановление.

Это повторяется десятилетиями, но большинство участников снова и снова совершают одни и те же ошибки. Почему так происходит - и можно ли на панике не потерять, а заработать?

Как возникает паника

Паника - это реакция толпы на неопределенность.
 Все начинается с события, которое подрывает доверие: банкротство крупной компании, геополитический конфликт, рост ставок, кризис ликвидности.
 Инвесторы начинают продавать активы, чтобы “спасти то, что осталось”.

Психологический механизм прост: страх заразителен. Люди видят падение цен и, не желая отставать, присоединяются к распродаже. Так рынок превращается в цепную реакцию.

История знает множество таких эпизодов - от краха доткомов в 2000-м до обвала фондовых индексов в марте 2020 года, когда за неделю рынки США потеряли более 30 % капитализации.
 Но что важно: каждая паника со временем заканчивается, и именно в этот момент рождаются новые возможности.

Этапы рыночной паники

  • Сигнал тревоги.

Появляются первые признаки нестабильности - волатильность растет, новости становятся противоречивыми.

  • Массовая распродажа.

Инвесторы начинают продавать активы без анализа. Здесь срабатывает стадное поведение.

  • Паника.

Цены обваливаются, ликвидность исчезает. Многие фиксируют убытки “во что бы то ни стало”.

  • Фаза дна.

Продавцы исчерпаны, а сильные игроки начинают покупать активы с дисконтом.

  • Восстановление.

Медленно возвращается доверие, и рынок начинает рост - часто еще до появления позитивных новостей.

Почему паника повторяется

Финансовые рынки управляются не только цифрами, но и эмоциями.

Даже профессионалы подвержены эффекту когнитивных искажений - страха потерь и подтверждения собственных убеждений.

Психологи называют это “поведенческой экономикой”: люди чаще действуют иррационально, чем логично.

Именно поэтому, по оценке Behavioral Finance Institute, около 80 % потерь во время кризисов связаны не с самим падением рынка, а с паническими действиями инвесторов.

Как не потерять - и даже заработать

  • Сохраняйте ликвидность.

Во время турбулентности важно иметь часть капитала в кэше, чтобы иметь возможность покупать, когда другие продают.

  • Диверсифицируйте.

Не держите все в одном инструменте. Сочетание валют, акций, облигаций и золота снижает риск просадки.

  • Не принимайте решения под эмоциями.

Паника - плохой советчик. Лучше пропустить сделку, чем продать на дне.

  • Следите за фундаментальными показателями.

Когда паника затихает, первыми восстанавливаются компании с сильным балансом.

  • Используйте короткие позиции или защитные активы.

Опытные трейдеры могут зарабатывать на падении - с помощью инструментов вроде CFD или фьючерсов.

По статистике, инвесторы, которые покупают активы после обвала на 25–30 %, через 2–3 года показывают среднюю доходность в 2–3 раза выше, чем те, кто выходил в панике.

Роль брокеров и технологий

Современные платформы помогают трейдерам действовать хладнокровно.

Например, брокер Exness предлагает инструменты анализа волатильности и калькуляторы риска, которые позволяют оценивать возможные потери до входа в сделку.

На странице Exness можно ознакомиться с мнениями трейдеров о функционале платформы и опыте торговли в периоды турбулентности.

Кроме того, независимый портал Brokers.best публикует рейтинги брокеров, эксперименты и аналитические материалы, где разбираются реальные кризисы и стратегии поведения во время рыночных паник.

Главное в двух словах

Паника - это не катастрофа, а неизбежная часть рыночного цикла.

Она очищает рынок от спекуляций, открывает новые возможности и напоминает, что управление эмоциями - главный навык инвестора.

Профессионалы не бегут, когда все боятся.
Они готовятся - и действуют по плану.

Как говорил Уоррен Баффет: «Будь осторожен, когда другие жадны, и будь жадным, когда другие боятся».

Био автора: Александр Бальдвин, опытный аналитик и консультант в школе трейдинга с 15-летним стажем. В прошлом работал брокером, поэтому хорошо разбираюсь в банковской сфере и управлении капиталами. Торгую на криптобиржах по собственной методике. В свободное время увлекаюсь коллекционированием цифровых картин NFT. Больше всего меня привлекают работы современных художников, создающих уникальные арт-объекты.